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En un mundo cada vez más consciente de su impacto, la forma de invertir también está cambiando. Los fondos sostenibles, también conocidos como fondos ESG o fondos de inversión responsable, representan una evolución natural del modelo financiero tradicional. Ya no se trata solo de maximizar beneficios, sino de hacerlo de forma coherente con valores medioambientales, sociales y de buen gobierno.
Esta transformación no es anecdótica: según datos de Morningstar, los activos gestionados en fondos sostenibles superaron los 2,5 billones de dólares a nivel global en 2024, con una fuerte presencia en Europa y una adopción creciente en España.
Como analista especializado en inversión sostenible en Tokenized Green, he visto de cerca cómo crece el interés por este tipo de instrumentos. Tanto inversores novatos como perfiles profesionales buscan rentabilidades sólidas sin sacrificar sus principios. Y los fondos sostenibles son, para muchos, el primer paso en esa dirección.
Un fondo sostenible es un vehículo de inversión colectiva gestionado por profesionales, que invierte en activos previamente seleccionados en base a criterios ESG. Esto significa que, además de los aspectos financieros, se tienen en cuenta factores como:
Desde el punto de vista operativo, funciona igual que cualquier otro fondo de inversión: el gestor selecciona una cartera de activos (acciones, bonos, etc.), los inversores compran participaciones y el valor del fondo evoluciona según el rendimiento de esos activos.
La clave de estos fondos es que aplican un análisis riguroso de criterios ESG desde el inicio: al seleccionar activos, al construir la cartera y al monitorizar el desempeño. Esto implica:
Los fondos sostenibles pueden invertir en una amplia gama de sectores: energía renovable, tecnología limpia, salud, educación, transporte eficiente, etc. Esto permite al inversor acceder a carteras globales, resilientes y alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
Muchos fondos sostenibles están disponibles desde importes bajos (100 €, 500 €), y se pueden contratar a través de bancos tradicionales como BBVA o Santander, o plataformas online. Además, su gestión activa ofrece seguimiento experto, lo que los convierte en una opción ideal para quienes quieren empezar sin complicaciones.
Si bien en Tokenized Green no gestionamos fondos como tal, sí compartimos la misma filosofía de impacto. Nuestros proyectos tokenizados cumplen criterios ESG de forma tangible y transparente, y permiten a cualquier persona invertir desde solo 50 € en iniciativas inmobiliarias sostenibles, energías limpias o regeneración urbana.
“Cada inversión tokenizada en nuestra plataforma está respaldada por datos verificables de impacto: emisiones evitadas, eficiencia energética, generación de empleo local…”
Este enfoque, complementario al de los fondos sostenibles tradicionales, ofrece una oportunidad única para diversificar con conciencia y trazabilidad.
En España, BBVA y Santander son dos de las entidades pioneras en ofrecer fondos de inversión sostenibles con criterios ESG integrados. Ambos bancos han desarrollado gamas específicas que responden a la creciente demanda de productos éticos y responsables.
A continuación, analizamos las características clave de sus fondos más representativos, con una comparativa realista y útil para cualquier inversor.
Este fondo de renta variable invierte en empresas europeas que cumplen criterios de inversión socialmente responsable. Es uno de los productos ESG más consolidados del mercado nacional.
➡️ Si necesitas más información, consulta nuestro artículo sobre el fondo sostenible de BBVA.
Fondo de renta variable internacional que invierte en empresas con una alta puntuación ESG, principalmente en Europa y Norteamérica.
➡️ Si necesitas más información, consulta nuestro artículo sobre el fondo sostenible de Santander.
Elegir entre dos (o más) fondos sostenibles no debería basarse únicamente en la rentabilidad pasada. Aquí te doy un marco comparativo que usamos en Tokenized Green para evaluar productos sostenibles desde una perspectiva técnica y de impacto.
Los fondos de BBVA se centran más en Europa, mientras que Santander opta por una diversificación internacional. Si quieres evitar exposición a moneda extranjera o mercados menos regulados, esta es una variable clave.
Revisa si el fondo utiliza criterios de exclusión, selección positiva o integración total ESG. Un fondo con análisis propio y validación externa (MSCI, Sustainalytics) será más sólido en transparencia.
Aunque las comisiones son ligeramente superiores a las de fondos tradicionales, lo importante es que estén justificadas por la gestión activa y el valor aportado. BBVA tiende a tener comisiones más estables; Santander, más variedad de clases.
Pregunta o investiga si el fondo publica informes de impacto ESG. ¿Cuántas toneladas de CO₂ se han evitado? ¿Cuántas empresas con políticas de igualdad están en la cartera? Esta información marca la diferencia.
Si bien los fondos ESG son una excelente puerta de entrada a la inversión responsable, cada vez más inversores buscan opciones directas, trazables y participativas. Es aquí donde la tokenización de activos sostenibles —como la que ofrece Tokenized Green— entra en juego.
Muchos de nuestros usuarios combinan fondos sostenibles con inversiones tokenizadas. De esta forma diversifican su cartera y maximizan tanto la rentabilidad como el impacto positivo.
➡️ Si estás interesado en invertir en proyectos de impacto, te recomiendo que leas nuestro artículo sobre la inversión de impacto
Los criterios ESG —Environmental, Social and Governance— no son un simple sello de marketing. Representan un conjunto de factores fundamentales que las gestoras utilizan para determinar la sostenibilidad y responsabilidad de los activos incluidos en un fondo.
Estos criterios permiten construir carteras más éticas, pero también más resilientes y con menor riesgo a largo plazo. A continuación, te explico cómo se aplican y qué papel juegan en la gestión de fondos como los de BBVA o Santander.
Evalúa el impacto de las empresas sobre el entorno natural. Entre los factores más comunes que se miden:
Los fondos sostenibles tienden a evitar compañías con alta huella ambiental, o que no reportan indicadores ambientales relevantes.
El criterio social examina cómo una empresa gestiona sus relaciones con empleados, proveedores, comunidades y clientes. Algunos aspectos clave:
Un fondo que integra criterios sociales puede excluir empresas con antecedentes de explotación laboral, malas prácticas sanitarias o discriminación.
Esta dimensión analiza cómo está estructurada y gestionada la empresa:
El gobierno corporativo robusto reduce riesgos legales y reputacionales, lo que lo convierte en un factor clave en fondos de inversión sostenibles.
Más allá del componente ético, los fondos sostenibles ofrecen una serie de ventajas que los hacen atractivos también desde una perspectiva puramente financiera:
Las empresas con buenas prácticas ESG tienden a sufrir menos sanciones, escándalos reputacionales o litigios. Esto se traduce en menor volatilidad en la cartera y mayor estabilidad.
Estudios como el de BlackRock o Morningstar demuestran que, en muchos casos, los fondos ESG tienen igual o mejor rendimiento que los tradicionales, especialmente en escenarios de crisis o incertidumbre económica.
La Unión Europea está empujando a los gestores de fondos a divulgar información sobre sostenibilidad. Invertir en ESG hoy es prepararse para el marco financiero del futuro.
Cada vez más inversores quieren que su dinero refleje sus principios. Los fondos sostenibles permiten invertir con impacto positivo sin comprometer tus convicciones éticas.
Como cualquier instrumento financiero, los fondos sostenibles también conllevan riesgos. No se trata de inversiones "libres de peligro", sino de productos que gestionan mejor ciertos tipos de riesgo no financiero.
Algunas gestoras etiquetan fondos como “sostenibles” sin aplicar criterios ESG reales. Revisa siempre el folleto informativo y busca certificaciones externas o informes de sostenibilidad.
No todos los fondos ESG aplican los mismos filtros o metodologías. Esto puede dificultar la comparación entre productos, especialmente si el inversor es nuevo en este ámbito.
Muchos fondos sostenibles invierten en acciones, lo que implica un nivel de riesgo superior a otros activos. Conviene tener en cuenta el horizonte temporal y perfil de riesgo.
Los fondos sostenibles son una excelente puerta de entrada para quienes quieren invertir con responsabilidad, coherencia y visión de futuro. Pero no son la única vía.
Desde Tokenized Green te animamos a ir un paso más allá y descubrir la inversión directa en proyectos sostenibles reales, con seguimiento, datos medibles y accesibilidad total desde solo 50 €. No se trata solo de diversificar tu cartera, sino de amplificar tu impacto positivo de forma tangible.
Explora oportunidades de inversión sostenible tokenizada con impacto real, trazabilidad total y retornos potenciales desde el 10 % de rentabilidad media anual:
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➡️ Cómo invertir de forma tokenizada y sostenible
Es un vehículo de inversión que selecciona activos en base a criterios financieros y de sostenibilidad (ESG), buscando rentabilidad sin sacrificar principios éticos o medioambientales.
Los ESG analizan el impacto ambiental, social y de gobernanza de los activos, mientras que los tradicionales se basan solo en criterios financieros.
Depende de la entidad. Algunos fondos empiezan en 100 € (Santander) y otros en 600 € (BBVA). También existen opciones más accesibles como Tokenized Green desde 50 €.
Tienen riesgos como cualquier inversión, pero al aplicar criterios ESG, mejoran la gestión de riesgos no financieros y reducen exposición a escándalos o volatilidades estructurales.
Varía según el fondo. En promedio, los fondos ESG han rendido igual o mejor que los tradicionales en los últimos años, con una volatilidad ligeramente inferior.
Sí. Muchos inversores combinan fondos con inversión tokenizada en proyectos reales a través de plataformas como Tokenized Green para diversificar e incrementar impacto.
👤 Micro-bio del autor
Álvaro Lobo · Responsable de selección de proyectos sostenibles en Tokenized Green
Alvaro Lobo es analista especializado en inversión sostenible con más de 3 años de experiencia asesorando proyectos de impacto ambiental y social. Forma parte del equipo de expertos de Tokenized Green, donde lidera el análisis de oportunidades tokenizadas alineadas con los criterios ESG.
Ha colaborado con iniciativas sostenibles y ha sido citado en medios como COPE y TodoCrowdlending. Cree firmemente que la rentabilidad financiera y la sostenibilidad no solo son compatibles, sino imprescindibles en la economía del siglo XXI.
